东汉末年，汉室衰微，天下大乱。洛阳城中，王允府后花园内，一位妙龄女子正独自徘徊。她生得花容月貌，身姿婀娜，目含秋水，眉似春山，正是府中的歌姬貂蝉。自幼聪慧伶俐、模样出众的她，被王允夫妇当作亲生女儿教养。
此时的大汉江山，已被董卓搅得乌烟瘴气。董卓生性残暴，专横跋扈，挟天子以令诸侯，朝堂之上人人自危，百姓更是苦不堪言。王允身为朝中老臣，忧国忧民，整日为除去董卓绞尽脑汁，却始终无计可施。貂蝉见义父整日愁眉不展，虽为女子，却也有一颗报国之心。
这日夜晚，明月高悬，月光如水般洒在花园。貂蝉独自来到花园，对着明月焚香祷告：“明月啊明月，义父为大汉江山忧心忡忡，貂蝉虽为女流之辈，却也愿为义父分忧，若能助义父除去董卓这个奸贼，貂蝉万死不辞。” 说罢，她连连磕头。一阵微风拂过，花园中的花朵随风摇曳，而貂蝉并未注意到，在那明月之中，一道身影正静静注视着她。
明月之上，广寒宫中，嫦娥正寂寞地坐在桂花树下轻抚玉兔。她本是后羿之妻，因误食仙丹飞升月宫，从此与后羿天人永隔，在这清冷月宫中度过无尽岁月。这日，嫦娥如往常俯瞰人间，目光落在王允府后花园时，瞬间被貂蝉的美貌与忧愁吸引。“这凡间竟有如此美丽且心怀大义的女子，看她为家国之事忧愁至此，实乃令人心疼。” 嫦娥心中一动，决定下凡一会这位奇女子。
嫦娥轻轻一挥衣袖，化作月光飘落王允府后花园。沉浸在思绪中的貂蝉，突然察觉身边有人，惊讶抬头，只见一位身着白色仙衣、肌肤胜雪、气质高雅的女子正微笑看着自己。貂蝉心中一惊，连忙问道：“你是何人？为何会出现在这里？” 嫦娥微笑回应：“小女子乃嫦娥，久居月宫，今日见姑娘在此诚心祷告，心中有感，特来与姑娘相见。” 貂蝉又惊又喜，连忙跪地行礼：“原来是嫦娥仙子，小女子有眼不识泰山，还望仙子恕罪。” 嫦娥将她扶起，“姑娘不必多礼，我见姑娘美貌动人，且心怀家国，实乃敬佩不已。我虽为仙子，却也常为人间之事感慨，今日与姑娘相遇，实乃缘分。”
貂蝉感动不已，“仙子过奖了，貂蝉只是普通女子，能为家国之事尽一份力，是貂蝉的荣幸。只是如今董卓专权，百姓受苦，貂蝉虽有心报国，却不知该如何是好。” 嫦娥微微点头，“姑娘的心意我已明白，那董卓乃是人间大祸害，若不除去，天下百姓将永无宁日。姑娘既有此心，我自当相助。” 貂蝉大喜，再次跪地，“若能得到仙子相助，貂蝉感激不尽。貂蝉愿与仙子结拜为姐妹，从此同生共死，不离不弃。” 嫦娥心中欢喜，“如此甚好，我在这月宫中孤独已久，今日能与姑娘结拜为姐妹，实乃我之幸事。”
两人在花园明月下摆上香案，跪地对天盟誓：“今日，貂蝉与嫦娥在此结拜为姐妹，从今往后，有福同享，有难同当，若违此誓，天地共诛。” 拜完之后，相视而笑，从此以姐妹相称。嫦娥对貂蝉说：“妹妹，那董卓势力庞大，要想除去他并非易事。我这里有一些仙法，可以传授给你，助你一臂之力。” 此后，嫦娥便在王允府住下，每日悉心教导貂蝉仙法。貂蝉聪慧过人，很快学会许多仙法。
与此同时，王允在暗中谋划连环计。他先将貂蝉暗地里许配给吕布，又在明面上将貂蝉献给董卓。吕布乃董卓义子，武艺高强却有勇无谋、好色成性，见貂蝉被献，心中愤怒。董卓见貂蝉美貌绝伦，当晚便将其纳入府中。貂蝉开始周旋于两人之间，时而对吕布暗送秋波，时而在董卓面前故作妩媚。吕布对貂蝉念念不忘，见她如此，对董卓更是怨恨；董卓则被貂蝉迷得晕头转向，言听计从。
一日，吕布乘董卓上朝，潜入董卓府与貂蝉在凤仪亭相会。貂蝉假意哭诉被董卓霸占的痛苦，吕布大怒，握紧拳头：“我一定要杀了董卓这个老贼，为你报仇。” 貂蝉装作害怕，“将军切勿冲动，董卓势力庞大，我们切不可轻举妄动。” 恰在此时，董卓回府，见此情景火冒三丈，抢过方天画戟便向吕布刺去，吕布匆忙逃走，两人矛盾彻底激化。
王允见时机成熟，劝说吕布除掉董卓。吕布本就心怀怨恨，又得王允支持，终于下定决心。在一个月黑风高的夜晚，吕布带领亲信潜入董卓府邸。董卓正在府中饮酒作乐，没料到吕布突然杀来，被吕布一戟刺死。
除掉董卓后，吕布带着貂蝉离开。貂蝉完成使命，心中欣慰。嫦娥也为她高兴，问道：“妹妹，如今你已完成使命，接下来有何打算？” 貂蝉说：“姐姐，貂蝉本是一介女子，如今能为家国之事尽一份力，已无憾矣。只是这天下依旧大乱，貂蝉不知该何去何从。” 嫦娥表示不便过多干涉凡间之事，但貂蝉若有需要可随时召唤她，自己会在月宫中为她祝福。
此后，貂蝉跟着吕布四处征战。然而吕布刚愎自用，不听谋士建议，最终在与曹操的战争中失败被杀。貂蝉在战乱中与吕布失散，独自一人漂泊，心中十分思念嫦娥。嫦娥回到月宫后也常挂念貂蝉，时常透过明月寻找她的身影。终于有一天，嫦娥找到历经磨难、满脸沧桑的貂蝉。貂蝉见到嫦娥，泪如雨下，扑进她怀里。嫦娥将貂蝉带回月宫，貂蝉在月宫中度过了一段快乐的时光。
但貂蝉始终放心不下人间百姓，她对嫦娥说：“姐姐，这人间还有许多百姓受苦，貂蝉想回到人间，为他们做一些事情。” 嫦娥敬佩她的大义，叮嘱她多加小心。貂蝉回到人间，用智慧和勇气帮助了许多受苦百姓。而嫦娥也在月宫中默默关注着貂蝉，为她祝福。岁月流逝，貂蝉在人间始终未忘与嫦娥结拜的情谊，每当月圆之夜，她都会对着明月焚香祷告，感谢嫦娥的帮助和关爱。嫦娥也静静守护着貂蝉，她们之间的姐妹情谊，如同那明月一般，永恒不变，这段结拜传奇，也成为了千古佳话，被人们口口相传。