悟空见那避水金晶兽神骏，心中大喜：“真是天助我也！”他摇身一变，就变作牛魔王一般模样，连衣着、神态都模仿得惟妙惟肖，大摇大摆走到潭边，解下避水金晶兽，跨坐上去，骑着它一路腾云，径回翠云山芭蕉洞来。
到了洞外，小妖认得是“牛魔王”回家，急忙开门迎接，入内通报：“奶奶，爷爷回来了！”
铁扇公主闻报，忙整衣出迎，见果然是“牛魔王”，喜道：“大王，今日如何得闲回家？”
假牛魔王（悟空）故意叹气道：“夫人有所不知，那孙悟空果然寻到积雷山来。被我一阵好打，杀得他败阵而逃，怕他又来搅扰夫人，故回来看看。”
铁扇公主信以为真，欢喜不尽，携手入洞，吩咐摆酒接风。酒过三巡，牛魔王问道：“夫人，那孙悟空可曾来此骚扰？可曾被他骗了宝贝去？”
铁扇公主道：“大王放心，那猢狲虽来纠缠，被我一番设计，用假扇哄他去了。真扇在此，安然无恙。”说着，便从口中吐出一柄杏叶儿大小的扇子。
假牛魔王道：“宝贝如此小，如何能扇得八百里火？”
铁扇公主笑道：“大王一年不来，怎也忘了？此宝变化无穷！”便捻诀念咒，将那扇子晃一晃，变成一丈二尺长短，递与假牛魔王道：“这不是？”
假牛魔王接在手中，仔细观看，果然与那假货不同，宝光莹莹，灵气逼人。他牢记变大之法，却故意问道：“这般宝贝，也怕人骗了去。夫人可曾被人骗过？”
铁扇公主醉眼乜斜，笑道：“我的宝贝，藏于口中，非我自愿，谁能骗去？”
假牛魔王又问：“只怕孙悟空变作我的模样，来骗你哩。”
铁扇公主倚在他怀里，嗔道：“我岂能不认得自家丈夫？莫要说笑。”
悟空见问得明白，宝贝到手，心中暗喜。又饮了几杯，拿着芭蕉扇，转身出洞。到了洞外，悟空现了本相，纵声大笑：“多谢嫂嫂借扇！老孙去也！”驾起云光，得意洋洋而回。
那铁扇公主在洞中，听得悟空笑声，方知中计，气得跌足捶胸，懊悔不已。
却说牛魔王在碧波潭与众欢饮，宴罢出潭，却不见避水金晶兽，问及看守小妖，皆言“爷爷骑去未归”。牛魔王心中一惊，大叫：“不好！定是那猢狲变我模样，骗我坐骑，去哄夫人了！”急忙驾云，火速赶回翠云山。
铁扇公主一见牛魔王回来，确认后哭诉道：“大王！你怎地才回！那遭瘟的猴子变作你的模样，将真扇骗去了！”
牛魔王一听，气得三尸神炸，七窍烟生，切齿道：“猢狲！欺我太甚！”安慰夫人几句，便驾云急追悟空。他知悟空必回火焰山，便顺路追赶。行不多远，果见悟空正喜滋滋扛着那丈二芭蕉扇，驾云前行。
牛魔王自知硬抢未必能得，眼珠一转，计上心来。他摇身一变，变作猪八戒的模样，抄近路赶到悟空前面，迎着叫道：“猴哥，师父见你去久不归，恐牛魔王手段高强，敌他不过，特派我来接应！”
悟空正得意，未加细察，见是“八戒”，欢喜道：“兄弟来得正好！你看，这不是真扇？”
假八戒道：“哥哥辛苦了，让小弟来扛扇吧，你也歇歇力。”说罢，伸手便来接扇。
悟空不疑有他，将扇递过。假八戒接过宝扇，默念口诀，那扇子顿时缩成杏叶儿大小。牛魔王现出本相，哈哈大笑道：“泼猢狲！你看看我是谁？”
悟空定睛一看，竟是牛魔王，方知中计，又惊又怒，掣棒喝道：“好个牛魔！竟敢骗我！”
牛魔王将小扇纳入口中，取出混铁棍，冷笑道：“你能骗我妻，我便不能骗你？这叫做‘以其人之道，还治其人之身’！扇子物归原主，你待怎的？”
悟空大怒，举棒便打。牛魔王用棍架住，二人又在云端争斗起来。但此番牛魔王夺回宝贝，无心恋战，虚晃几棍，逼开悟空，大笑道：“孙悟空，今日且饶你！想要扇子，门都没有！”说罢，化阵狂风，径回积雷山去了。
悟空追赶不及，眼睁睁看着牛魔王离去，空手而归，心中这份懊恼，直似火烧油煎。
却说三藏在那火焰山脚下，左等右等，不见悟空回来，心中犹如那火上烹油，焦灼万分。
他担心悟空独力难支，便对八戒、沙僧道：“悟能、悟净，你大师兄去了这许久，音信全无，恐是遇到了麻烦。你二人一个往积雷山方向接应，一个往翠云山方向打探，也好助他一臂之力。”
八戒、沙僧领命。沙僧道：“二师兄，你脚程快，且去翠云山方向寻大师兄。我往积雷山摩云洞走一遭，看看情形。”八戒应了，扛起九齿钉耙，驾起狂风，往东南而去。沙僧则提着降妖宝杖，迈开大步，直奔西南积雷山。
且说沙僧到了积雷山，但见山势险峻，松柏森森。他小心探寻，找到摩云洞，却见洞门紧闭，四下寂静，并无悟空与牛魔王争斗的迹象。正疑惑间，忽听洞门开启，一个女子在一群小妖簇拥下走出，正是那玉面公主，似要外出散心。
沙僧隐在暗处，见那玉面公主虽有些妖娆，但气息并不如何强大，身边小妖也多是乌合之众。
他自思一路西来，降妖除魔多是大师兄、二师兄出力，自己功劳甚少，今日恰逢其会，这洞府主人不在，何不趁机扫荡妖窟，也算立下一功？
想到此，沙僧心头一热，不再犹豫，大喝一声：“妖怪休走！”掣出降妖宝杖，跃将出来，直取玉面公主。（注一）
玉面公主突见一个蓝脸凶僧杀出，吓得花容失色，慌忙叫小妖抵挡。那些小妖怎是沙僧对手？被沙僧宝杖挥舞，如同砍瓜切菜，瞬间打倒一片。
玉面公主见势不妙，转身欲逃回洞中，沙僧快步赶上，宝杖带着一道乌光，奋力劈下！那玉面公主惨叫一声，倒地现出原形，乃是一只毛色雪白的狐狸，已然毙命。沙僧又将洞中残余小妖尽数剿灭，这才松了口气，自觉做了件大事。